به گزارش خبرآنلاین به نقل از اقتصادآنلاین، گزارش اشتغال آمریکا با رقمی بیش از دو برابر پیش‌بینی‌ها منتشر شد و انتظار برای افزایش نرخ بهره در دسامبر را بالا برد. در زمان انتشار این گزارش، بازار سهام فناوری افت شدیدی را پشت سر گذاشته بود و معامله‌گران نفت هم‌زمان پیامد حمله به نفتکش‌ها و امکان بازگشت عرضه جهانی را ارزیابی می‌کردند.
حرکت بازارهای مختلف در هفته یکسان نبود. افت شاخص‌های سهام ابتدا تقاضا برای اوراق خزانه آمریکا را بالا برد. امید به کاهش تنش ایران و آمریکا بخشی از افزایش قیمت نفت را پس گرفت. طلا با اینکه نسبت به ابتدای هفته بالاتر بود، از اوج خود عقب آمد. اقتصاد آمریکا در اکتبر ۱۶۵ هزار شغل ایجاد کرد، در حالی که انتظار بازار ۶۵ هزار شغل بود. نرخ بیکاری نیز از ۴٫۲ درصد به ۴٫۱ درصد رسید. این داده‌ها انتظار برای سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر را تقویت کردند.
طلا و اثر انتظار برای نرخ بهره
پیش از انتشار آمار اشتغال، اونس نقدی طلا نزدیک ۴۰۷۱ دلار معامله شد. این نرخ ۰٫۴ درصد کمتر از روز قبل و حدود پنج درصد بیشتر از ابتدای هفته بود. رویترز نوسان نفت و نگرانی درباره بالا ماندن نرخ بهره را از عوامل فشار بر طلا دانست. تیم واترر از کی‌سی‌ام ترید نیز گفت افت سهام ممکن است بعضی سرمایه‌گذاران را وادار کند برای تأمین پول نقد، طلا بفروشند. در چنین وضعی افزایش تمایل به دارایی‌های امن لزوماً به رشد طلا نمی‌انجامد.
گلدمن‌ساکس پنجم نوامبر پیش‌بینی اونس طلا برای پایان ۲۰۲۶ را از ۴۶۵۰ دلار به ۴۱۵۰ دلار رساند. این بانک در توضیح کاهش ۵۰۰ دلاری برآورد خود به رویکرد سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو اشاره کرد.
نفت میان امید به کاهش تنش و خطر حمله به کشتی‌ها
برنت حدود ۹۸٫۶۰ دلار و نفت آمریکا حدود ۹۱ دلار شد. این ارقام به ترتیب ۰٫۳ و ۰٫۵ درصد بالاتر از روز قبل بودند. افزایش محدود روزانه برای جبران افت احتمالی هفتگی حدود ۱۶ درصدی برنت و ۱۳ درصدی نفت آمریکا کافی نبود. انتظار کاهش تنش پس از انتخابات آمریکا بخشی از افزایش قیمتی را که بازار به خطر جنگ نسبت می‌داد از بین برد. حمله به کشتی‌ها در خلیج فارس در مقابل، مانع افت بیشتر قیمت شد.
عرضه جهانی نیز در ارزیابی معامله‌گران نقش داشت. طبق برآورد جی‌پی‌مورگان که رویترز گزارش کرد، عرضه در سپتامبر روزانه ۱٫۱ میلیون بشکه و در اکتبر روزانه ۱٫۴ میلیون بشکه بیشتر از مصرف بود. گلدمن‌ساکس نیز برآورد کرد که ذخایر جهانی در این دو ماه برخلاف ماه‌های اول جنگ کاهش پیدا نکردند و بازار به وضعی نزدیک به تعادل رسید.
نقره، مس و افت شاخص‌های فناوری
پیش از آمار اشتغال، اونس نقدی نقره با افت ۰٫۶ درصدی به ۵۱٫۴۲ دلار رسید. نقره در مقایسه با آغاز هفته همچنان افزایش داشت. مس حدود ۰٫۲ درصد افت کرد و هر تن نزدیک ۱۳ هزار و ۷۹۰ دلار بود. در نقره، تغییر انتظار نسبت به نرخ بهره عامل مهم فشار بود. در مس، نگرانی از کند شدن ساخت مراکز داده و افت تقاضای تجهیزات برقی بر فروش فلزات صنعتی اثر گذاشت.
پنجشنبه پنجم نوامبر، اس‌اندپی ۵۰۰ با افت ۴٫۳۶ درصدی در ۷۳۵۳٫۷۳ بسته شد. نزدک کامپوزیت هم ۵٫۵۲ درصد پایین آمد و به ۲۴۳۱۵ رسید. سرمایه‌گذاران درباره بازده هزینه‌های سنگین هوش مصنوعی و اثر افزایش احتمالی نظارت بر ساخت مراکز داده تردید داشتند. آتی نزدک ۱۰۰ پیش از شروع معاملات جمعه بخشی از افت را جبران کرد. آتی اس‌اندپی ۵۰۰ پس از انتشار آمار اشتغال بخشی از افزایش اولیه خود را از دست داد. هنگام تهیه گزارش، معاملات نقدی جمعه هنوز بسته نشده بود.
دلار، اوراق خزانه و نشست دسامبر
شاخص دلار به حدود ۱۰۲٫۱ رسید و یورو نزدیک ۱٫۱۱۵ دلار شد. دلار در برابر ین نیز حوالی ۱۵۸٫۴۵ معامله شد که به معنای ضعیف شدن ین در برابر دلار است. رویترز پیش از آمار اشتغال، افزایش نیاز به نقدینگی دلاری در جریان افت سهام را از عوامل حمایت از دلار دانسته بود. پس از انتشار گزارش، انتظار افزایش نرخ بهره نیز به آن اضافه شد.
افت اولیه سهام تقاضا برای خرید اوراق را بالا برد و بازده را پایین آورد. بعد از انتشار اشتغال، بازده اوراق دوساله حدود شش واحد پایه افزایش یافت و به ۴٫۵۳ درصد رسید. بازار هم از آسیب به رشد شرکت‌های فناوری نگران است و هم احتمال می‌دهد اقتصاد مقاوم به فدرال رزرو مجال بالا بردن دوباره نرخ بهره را بدهد.
در واکنش نخست معاملات آتی به آمار اشتغال، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست هشتم و نهم دسامبر بیشتر شد. معامله‌گران اکنون افزایش نرخ را محتمل‌ترین سناریو می‌دانند و تصمیم فدرال رزرو هنوز اعلام نشده است.
- 9
- 5
